Analyse du risque de non-exécution des ordres à la bourse de Paris

TitreAnalyse du risque de non-exécution des ordres à la bourse de Paris
Type de publicationArticle de revue
AuteurPiron, Angélique
TypeArticle scientifique dans une revue sans comité de lecture
Année2010
LangueFrançais
Date2010
Numéro25
Pagination28 - p.
Volume3
Titre de la revueCahiers de Recherche du GRANEM
Mots-clésdélai, risque, stratégie
Résumé en français

Cet article propose une mesure du risque de non-exécution des ordres accumulés en carnet basée sur l'analyse de survie. Nous modélisons et estimons, sur le marché français, le risque de non-exécution et testons les relations prédites par les modèles de microstructures. Nous montrons finalement le pouvoir explicatif de quatre variables: le prix et la quantité de l'ordre, la volatilité et la fourchette. Ainsi, un investisseur peut influencer son risque de non-exécution en choississant soigneusement le prix et les quantités spécifiés de l'ordre. L'investisseur peut également choisir le moment d'échange le plus favorable en terme d'exécution en privilégiant les instants de la séance où la volatilité et la fourchette sont faibles.

URL de la noticehttp://okina.univ-angers.fr/publications/ua1017
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